(网经社讯)7月27日晚间，华凯易佰（300592.SZ）公告称，公司与新三板挂牌企业万和科技（837305.NQ）实际控制人曹东生签署《合作框架协议》，拟以现金方式收购万和科技不低于51%的股权并取得控制权。万和科技100%股权初步估值区间为7亿元至9亿元，最终对价将根据实际收购比例及正式评估报告确定。

华凯易佰主营跨境出口电商业务，2024年曾完成对通拓科技100%股权收购。此次跨界并购瞄准射频技术与电子元器件分销领域。万和科技主营业务聚焦射频技术产品及服务、电子元器件分销两大领域，涵盖射频芯片、射频模组、晶圆代理服务，以及触控芯片、指纹识别芯片及晶振等产品。标的公司2025年营收9.95亿元，归母净利润4315.48万元；2026年上半年营收7.58亿元，归母净利润3190.79万元。

网经社金融科技台（FT.100EC.CN）获悉，根据协议，华凯易佰需在协议生效后五个工作日内支付5000万元诚意金，后续将再提供5000万元借款用于标的公司异议股东回购。曹东生持有万和科技45.96%股权，其他四名股东合计持有38.17%股权，均已授权曹东生处置股权。标的公司需同步启动新三板终止挂牌及改制为有限责任公司等程序。

业绩承诺方面，曹东生承诺万和科技三年累计扣非净利润不低于2.4亿元（其中射频相关业务累计不低于1.5亿元），2026年度扣非净利润不低于6000万元。交易对方须将税后交易对价的50%在股权交割后6个月内增持华凯易佰股票，增持价格原则上不超过30元/股，锁定期1年。

风险方面，万和科技收入约95%来自电子元器件分销业务，具有较强周期性；射频技术产品及服务业务规模尚小；标的公司2026年上半年应收账款升至1.76亿元，经营现金流净流出3348.94万元-18。华凯易佰截至2026年一季度末货币资金及交易性金融资产合计约6.49亿元。